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8月27日，信达证券研报称，下半年是消费电子行业传统旺季，新机发布节奏紧凑，叠加经济复苏、产品创新等因素催化，消费电子行业有望快速复苏。建议关注在消费电子行业下行的背景下实现收入和利润同比增加，展现了充足的韧性的蓝思科技。

蓝思科技上半年实现营业总收入201.77亿元，同比增长5.18%；归母净利润5.54亿元，同比增长 281.90%；扣非净利润4.53亿元，同比增长192.19%。业务的复苏也体现在了公司的现金流改善方面，今年上半年，蓝思科技经营活动产生的现金流量净额为43.63亿元，同比增长27.64%。

蓝思科技的业务涉及智能手机与电脑、智能头显与智能穿戴、新能源汽车及智能座舱等智能终端的结构件、模组及组装。按产品分类来看，今年上半年蓝思科技智能手机与电脑类、新能源汽车及智能座舱类和智能头显与智能穿戴类分别收入161.35亿元、22.82亿元和11.91亿元，分别占营业收入的79.97%、11.31%和5.90%。

多家机构对下半年的消费电子行业表现出乐观态度。根据IDC预测，2023年下半年全球智能手机市场将逐步回暖，随着折叠屏手机、智能穿戴等产品的完善和普及，消费电子行业将迎来新一轮的增长。

研究机构Counterpoint分析，下半年发布和推广新机型，吸引消费者升级，并加快换机周期，“我们预计智能手机市场将在未来几个季度缓慢复苏。”据了解，下半年为消费电子传统旺季，每年9月份前后，华为、苹果等公司都将发布旗舰新品，往往将带动一股消费热潮，而今年在AI大模型的加持下，产业链普遍期盼行业能够走出过去的低迷发展态势，重新恢复生机。

天风证券研究团队指出，从行业周期看，每轮消费电子景气周期主要是由技术进步引发的新需求所驱动。随着各类大模型的陆续发布，AI应用场景从目前的PC和云端逐步延伸到智能手机、智能音箱、智能家居等IoT设备领域的趋势明确，消费电子产品的用户体验有望在AI的赋能下被重新定义，手机和IoT设备有望在未来成为万物互联和AI+应用的主要流量接入口，将有望提升下游智能硬件价值量、促进各类AI软件生态的创新、并加速下游消费电子产业的更新换代及复苏节奏。

根据浦银国际研报，中国市场的iPhone换机率以及可穿戴产品表现优异。二季度，苹果在中国地区收入同比增长8%，较一季度的-3%提升明显。此外，苹果换机用户数和全球硬件产品装机量均创下历史新高。此外，华为将今年手机出货目标从年初的3000万部上调至4000万部，乐观的预期也使得产业链人士非常看好华为高端机型发布对产业链的带动作用。